2017年11月6日，在第三届中国（深圳）金融管理论坛分会场上，邹鸿湘教授从宏观和微观的角度来分享投资结构，与在场嘉宾一起探讨大湾区建设中企业金融管理。
什么是金融管理？首先从宏观层面和微观层面的金融管理是两种截然不同的概念，从宏观层面来说，金融管理更多代表政府职能的履行，特别是一行三会的监管。而从微观层面而言，可以分为三个部分，对于家庭和个人来说，它是资产的合理配置；对于一家企业，它就是合理的规划投融资；对于地方政府来说，它是GDP增长和政府收支均衡。
金融管理就是平衡风险与收益。
金融管理其实是在找一种均衡，宏观层面是经济发展与风险控制的均衡，央行降准就是为了长期的风险控制；微观层面是风险与收益的均衡，长期发展与短期利益的均衡。在经济学的世界里，均衡是一种美丽的状态，但是我们都知道均衡是很难达到的，只能是相对均衡，而不是绝对均衡。所以无论是企业主还是家庭，在做投资的时候，一定会考虑到自己的风险承受能力，再去做投资决策。如果十年前你的财务已经自由了，你可以大胆地投，你可能十个项目或者一百中一个，全部成本可以收回，但是由于孩子上学、养老等现实问题，投资就会变得谨慎。丧失投资机会不是你的错，而是当下的环境限制了投资决策，所以从微观层面来说，风险与收益一定要非常谨慎去考虑。
金融管理需要什么样的技能？
综合来看，金融管理主要有三种技能。第一是管理学，第二是法学，第三是金融学+会计学。以中国（深圳）金融管理论坛项下项目“中国金融管理师（QFA）”培训为例，其培训主要围绕三种技能展开，如果你有工科背景，包括自动化或者医疗、物理、化学等背景，再加上这三种技能，做一个金融管理的话，可能就是信手拈来的事情。但是我认为这三种是最基本的技能，管理学要求知人用人，法学要求坚守底线，统计学和会计学要求具备专业能力。企业为什么需要金融管理？因为投融资是企业的生命线，投资决定了你的行业是否处于上升周期，融资决定了生产规模能否扩大，或者企业现金流和投资需求是否匹配，所以投融资是企业的生命线。
有相关统计机构显示，截至2017年9月份，金融机构的贷款余额是117.8万亿，其中只有23.5万亿给到了中小微企业。为什么我国资金供给绝大部分是给到了处于金字塔顶端的上市公司包括国有企业？我总结为三个原因，一是行业选择，二是信息不对称，三是人才。针对这样的现象和问题，所以深国融在2012年成立了金融管理公司，致力于成为企业投融资服务的合作伙伴，集合企业的投融资需求，为企业客户提供量身定制的服务，降低企业信息不对称的风险，让金融更好服务实体企业。
量身定制四个字说起来简单，做起来比较难。比如竞职调查，需要对整个经济大势和宏观环境有了解，专业团队再根据企业的实际情况制定相应的投资和融资计划。在投融资过程中，除了政企合作拥有很大的发展空间，产品发行同样值得重视。据我了解，深圳两百多家上市公司，包括一些大型的房地产公司，都有产品发行，但在产品具体发行这一块的经验各有差异，这就需要与市场上的私募公司合作。
量身定制投融资方案，所谓量身定制就是量体裁衣，对症下药。根据企业实际情况，寻找最优融资途径，确定目标的资本结构以及降低财务风险。众所周知，单纯的依靠资本金，资本的应用效率是很低的，但是过度依靠负债的话，财务风险又会加大。融资方面来说，无论是股权融资、债券融资还是混合融资，需要根据企业的具体情况、行业来进行考量，比如说高新技术企业；投资并购方面，金融管理需要建立一个优质资产的项目库，根据项目库去匹配相应的上市公司或者说集团企业，建立一个投资并购基金，解决被收购方融资问题和上市公司或者集团企业的利润问题。资产的配置方面，它相当于家庭的财富管理，怎么样配置你的资产？对于企业高管或者企业主，我个人建议要把企业的资金资产跟个人的资产做隔离，因为深圳大多数企业在贷款的时候都会要求连带责任担保。
金融管理顾问目标展望：
金融管理顾问的目标，首先是合规自律，长远发展。而不是市场上的中介机构的发展模式；第二是在全国范围内分行业、分产业建立优质项目库，既可以解决上市公司集团企业并购需求，又可以解决中小企业的融资需求，同时集合同类型企业，增加与金融机构的溢价能力，让其为我们的需求定制产品；三是规范金融管理顾问行业，让行业更加透明。我们的愿景：金融管理顾问，致力于成为企业投融资服务的合作伙伴，我们期待在湾区建设的大背景下共放异彩。
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